Gráficos sobre Investimentos

Recebi essas imagens do Fábio do canal do holder por email, algumas delas já tem anos que rodam a internet e você talvez já tenha visto, resolvi compartilhar esse conhecimento com vocês aqui do blog, adicionando meus comentários pessoais, principalmente porque a maioria são estudos americanos e precisamos trazer pra nossa realidade!

As ações americanas tiveram o melhor retorno nos últimos 200 anos nos EUA. Particularmente tenho minhas dúvidas se aqui no Brasil isso é válido, visto que aqui os juros são altos e a renda fixa costuma ter um desempenho similar das ações... talvez nos próximos 200 anos os juros fiquem mais baixos por aqui e tenhamos um resultado parecido com o americano, onde ações bateram renda fixa.

Ciclos de alta e baixa americanos, aqui acho interessante comentar que após uma queda de 50% é necessário uma alta de 100% para voltarmos ao mesmo lugar, então na prática a coisa não é tão simples, mas em geral, o mercado é muito mais de alta que de baixa.

Segundo um estudo da J.P.Morgan, o investidor "médio" teve resultado pior que estratégias simples de alocação, e até mesmo pior do que se investisse em apenas uma classe de ativos, provavelmente devido a giro de carteira nos  piores momentos possíveis, vendendo na baixa e comprando na alta.

Tem uma outra imagem do mesmo estudo com uma diferença de apenas 3 anos, 1999 até 2018, onde as rentabilidade já mudam bastante, achei interessante trazer, por causa do Ouro (gold) que nem apareceu no estudo mais recente.

Mas o investidor "médio" segue com desempenho muito ruim

O mercado tem ciclos de alta e baixa, e durante cada fase do ciclo o emocional do investidor muda, você pode tentar descobrir a fase do ciclo que está com base nas emoções que está sentido, e racionalizando essas emoções você pode saber a fase do ciclo atual e evitar fazer igual o investidor médio, que compra na alta e vende na baixa. Na próxima vez que estiver se sentido excitado ou eufórico com o resultados, acenda a luz de alerta pois provavelmente é o momento mais arriscado para investir, e se estiver com pânico, desanimando com o mercado, é o momento mais seguro pra comprar.

Retornos e drawdowns (quedas) de cada ano do S&P 500, dá pra ver que quedas entre 10 a 20% são bastante comuns dentro do ano, até mesmo em anos que fecham positivos.

Quase a mesma coisa que a imagem anterior, mas em gráfico.

As notícias que poderiam ser razões para vender ações, todos os anos temos várias notícias que geram medo e muitas vezes parece ser razoável se desfazer das ações, mas se alguém tivesse ignorado tudo isso teria tido um retorno de 100x nesse período da imagem, 34 anos.

Mais do mercado americano, independente do governo, esquerda ou direita, o mercado americano seguiu subindo. Pesquisei do Brasil, achei imagens, mas não separada por esquerda e direita, até que aqui no Brasil a coisa não é tão clara, e o que mais nos impacta é o preço das commodities, visto que maior parte do Ibovespa é minério e petróleo.

Do https://clubedospoupadores.com/presidentes,  a ideia da figura americana seria dizer que não importa o governo, e pra nós penso que a ideia seria o mesmo, aprofundando mais, o que importa por aqui é o ciclo das commodities :D

Correlação da bolsa com commodities

Continuando com as imagens do holder....

As previsões estão erradas, ignore.

Crescimento da receita e do lucro é a chave para retorno dos investimentos, essa é meio óbvia, e já temos até jargão: preço segue lucro... então quando for selecionar empresas, o mais importante é analisar o histórico de crescimento das receitas e do lucro. Particularmente, após esse filtro qualitativo, recomendo analisar o histórico dos múltiplos e da relação Preço/Lucro para tentar evitar pagar muito caro nas ações, visto que as empresas boas costumam negociar com preço/lucro muito alto, devido a expectativa que o crescimento continue, as vezes o preço já engloba o crescimento de muitos anos para frente e apesar da empresa ser muito boa, o retorno do investimento pode acabar não sendo tão bom.

O mercado é focado no curto prazo, se você for influenciado pelas notícias provavelmente vai girar bastante a carteira e ter retornos positivos em 60% dos meses, mas se manter o investimento por mais de 5 anos o retorno será positivo em 80% dos casos, em períodos muito longos, de 20 anos ou mais, sempre o retorno foi positivo, considerando períodos do S&P500.
Isso só reforça que investimento em renda variável deve ser com foco no longo prazo.

Períodos quando o mercado americano teve 0% de retorno, ajustados pela inflação e dividendos.
No mais recente foram quase 13 anos, o que novamente reforça que
investimento em renda variável é para o longo prazo.

Trouxe um print do S&P500 pra comprovar o mercado "lateral" americano, feliz de quem comprou na crise de 2008, até mesmo em 2002 foi um bom momento, considerando que subiu bem até 2007...

Quanto mais cedo começar a investir melhor, efeito do juro composto.

O Fábio tem um vídeo no youtube falando sobre as imagens, neste endereço: https://www.youtube.com/watch?v=i0DjEM6euSk, recomendo assistir pois ele trás comentários dele e são bem interessantes.

Abraços!